国内企业有外汇风险吗?
当然,任何一家正常的公司都有汇率风险。 举个例子说明一下为什么会有汇兑损益: 比如A公司为外贸公司,从美国客户处拿到订单,需要向供应商采购产品,此时A公司与B公司签订协议,约定3个月后付款,按美元结算;同时为了控制风险,A公司在银行购买了远期美金存款利息收入产品(即买进即期人民币,卖出3个月远期美圆).
三个月后,B公司交付了货物,A公司支付了款项并收到了发票,经过财务核对,确认无误后交由会计入账。 但是此时由于货币政策的调整,人民币对美元升值,也就是说按照目前汇率计算,A公司付出的人民币金额比收到的美金金额要多,因此就会产生一定的损失(也就是盈亏相抵之后体现的)。这个损失的绝对值就是汇兑损益。
理论上讲,当货币市场完全有效时,即任何一种货币对另一种货币的价格是完全透明的,并且每个人对所有信息都知道且做出反应时,这种风险是完全可以消除的,但这是不可能做到的事情,所以这种风险存在且无法消除。
作为普通的企业来说,可以采取以下措施规避/降低汇兑损益: 1、选择合适结汇时机——即在价格高的时候结汇或在价格低的时候购汇
2、提前或延后结汇——即在行情好的时候多结汇或在行情不好的时候少结汇
3、套保策略——即在期货市场上做空(买入看跌期权)或者在现货市场上做多(买入看涨期权)