分红多的指数基金？
目前市场上大多数主动型基金都达不到6%以上的年化收益，更不存在7%以上的年化收益了（数据来自wind）。 然而，我们大A股有一个特殊的存在——沪港深500指数增强。这个基金的平均收益竟然达到了12.83%！而且最大回撤仅有-3.97%。作为跟踪指数的中位数水平，其夏普比率竟然高达4以上！ 在所有的指数增强基金中，这一业绩表现位列第一。
那这个基金究竟做了什么呢？ 首先，他确实做到了“增强”，因为该基金在2014年以来的6个完整年度里取得了5年正收益；而且在2019年的第四季度，当大盘跌入底部区域时，该基金也采取了减仓的操作来规避后续的下跌风险，减仓操作到位，从而避免了2020年初的深度亏损。
不过，该基金的运作依然遵循着被动型基金“复制标的指数”的原则。通过选股，该基组合对标的指数的拟合度达到了0.9976，几乎可以实现完美拟合，那么通过对标的指数进行有效预测，从而获取超越指数的收益，就是大概率的事情了。 当然，该基金也有一些缺陷：
一是规模太小只有3个亿，这样规模的基金很容易出现“跑不赢基准”的情况，尤其在大行情来临的时候，资金涌入可能会造成净值的波动异常。（其实这也是指数基金共同的毛病，规模太小了容易引发大幅震荡和溢价，规模大了又要遭遇“跟踪误差”的难题）
二是跟踪误差略高，2019年第四季度该基金进行了大幅度减仓，而2020年上半年又进行了加仓，这种操作难免会产生一定量的跟踪误差。
三是成本偏高。由于采用被动策略且规模偏低，导致维护基金的成本较高，管理费率和托管费率都在千8的水平。