私募基金fof怎么做?

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FoF(fund of funds)中文名叫做基金中的基金,是专门投资于其他基金的金融产品。 由于国内对于公募基金和私募基金的严格监管要求,目前国内公募基金只能投资于股票、债券等基础资产,不能直接进行子基金投资的;而另一方面,私募基金虽然可以采用组合投资的方式来优化风险收益特征,但组合的构建又受到其资金规模以及所投方向等因素的限制。一种新的工具——FOF就应运而生。

与PE/VC主要面向未上市企业股权投资不同,FOF通过购买其它基金的产品,来实现对项目的间接投资。因此从本质上来讲,FOF是一种资产管理产品。根据资管新规,所有金融产品的发行都离不开募集过程,这意味着无论是传统的银行理财、信托计划还是刚刚兴起的FOF,都不得不遵循相同或者相似的操作流程。

1.基金筛选 对拟投资项目进行筛选,主要是从策略性能否实现、策略历史回撤、策略风险调整收益率等方面进行判断;

2.基金评估 从市场表现、治理结构、风控措施、团队实力等方面对项目进行评估,同时结合项目的融资需求、期限、预期回报等进行定性和定量分析;

3.基金谈判 包括协议条款协商、投资方式确定、投资程序安排等内容;

4.基金投资 主要包括立项报告、交易方案、尽职调查、投资决策、交易实施以及投资后管理等;

5.基金退出 主要包括项目股份转让、项目上市公司重组、项目清算及分配等相关内容;

6.基金核算 对于已投项目,定期或逐期进行账务处理,及时反映基金运营状况,保证会计信息的真实、完整;

7.基金结算 主要包括基金账户开立和管理、基金份额登记、基金交易确认及交易信息报送等相关工作。 当然,在具体的操作过程中,可能会根据业务需要,将以上七步进行拆分,从而细化到每一个部门每一级人员的职责划分。

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