如何计算基金撬动?
这个问题似乎有点久远了,不过就当我整理下思路吧 假设我们要计算基金A的杠杆率(此处仅考虑基金净值波动对总资产的影响,不考虑资金的流入流出),首先要确定其总财富=基金资产+投资者自有资金 然后要找到其最大回撤,即在某一个时间点,其净值为零或者负值,发生这种情况之前的一瞬间称之为最大回撤点。(这里为了简化,忽略基金分红和赎回对总财富的影响,因为一般来说这些因素会削弱最大回撤点的显著性)。
有了这三个数据,计算就比较简单了 基金的最大回撤幅度=最大回撤点后的涨幅/2 基金的加权平均收益率=(1+Rm)^2-1 其中Rm为其过往净值曲线选取的一个点位。 按照上面两式子算出数值后,再根据 杠杆率(Leverage)=总财富/自有资金 就可以得到答案啦~ 另外由于基金A是股票型基金,其投资组合绝大部分比例投在股票上,因此我们还可以进一步通过计算β值来评估其风险程度 beta(β系数)是评价个股或基金的潜在风险指标,表示在一定时期内,单位净值的波动率与市场波动率的相关程度。
它反映的是一种组合风险,即当整个资本市场上升或者下降的时候,基金或者个股是否也会以类似的方式变化,这种特征对于追求总体收益的同时规避风险的投资者来说是非常值得关注的。 一般来说beta大于1,说明该基金的风险高于市场;而小于1则表明风险低于市场。 所以通过beta值我们可以进一步判断基金的风险水平 (附:计算beta值的网站很多哦~百度一下就有很多~)