资产定价模型包括什么？
CAPM模型的基本思想是：在一个均衡的市场上，任何一种证券或证券组合的预期收益由与市场组合协方差决定的系统性风险补偿以及无风险收益构成。换句话说，只有证券或证券组合的风险因素能解释市场上投资品的价格。
理论上，CAPM模型揭示了风险与收益之间的关系，将单一证券的基本分析与市场等外部因素隔离开来。基于CAPM模型的APT模型（套利定价理论Arbitrage Pricing Theory）的理论基础在于市场的无套利均衡，APT模型以多种经济指标来解释证券组合收益率的形成，因此这两种模型并称为现代资产定价理论。
该模型的提出者分别是威廉·夏普（William F.Sharpe）、约翰·林特（John Litner）和简·摩辛（Jan Mossin），他们也因此在资产定价理论上的巨大贡献获得1990年纪念诺贝尔经济学奖。