如何判断股票填权?
一、判断是否填权 股价上涨=市值/PE(市盈率),当PE不变时,市值越大,股价越高;当然PE也可以不变,通过降低市值的方式使股价降低。 但现实情况是,市场整体估值水平是一个波动变化的过程,不可能永远保持不变。上述等式就成为一个不等式,当市场的整体估值上升时,只有两种可能:一是股价上涨;二是市值下降。而通常情况是市值降得比股指少,因此大部分情况下是股价涨的,这就是填权。反之就是除权。 那么有没有指标可以监测这个趋势呢?有!MACD就有一个绝佳的特征信号。如下图,在0轴以上,MACD连续多次出现红柱,如果每次的红柱长度基本相同,那就是一个强势行情,股价大概率会填权。
二、判断填权的强度 如果MACD出现在0轴上方并且连续几次翻红,那么这个位置一般都会有一个回踩确认的过程,而这个过程就是介入的最好时机。但很多时候,MACD出现频繁红柱后,会出现一个高点,随后再展开调整,这里就要小心了,因为此时极有可能发生减仓的迹象,也就是说前期的涨势很可能是诱多,接下来可能会开启一段新行程——震荡或下跌。如下图,2017年5月26日的涨停之后,直到6月14日出现了高位死叉,这是很强烈的减仓信号,随后的几天,果然出现大幅回调。
三、把握最佳买点 当出现顶部信号时,要控制仓位,避免风险,但是如果出现回调,是不是就已经到最底部了呢?其实不一定。当指数出现明显下跌时,如果你持有的个股并没有出现明显下跌反而涨得多,那么这种情况就要警惕顶部反转的可能性了。如图,2015年8月份的一波急跌后面跟着一波缓跌,虽然指数跌幅大,但是很多个股却创了新高。所以,当出现顶部迹象时要控制仓位,如果出现下跌,不要再盲目的抄底抢反弹,要防止反弹无力继续下跌的情况。