兴业基金如何?
1、公司规模不大,属于中小型公募基金公司; 注册地位于厦门,注册资本2.5亿元,目前只发行了一只基金产品(兴全安颐混合),总规模40多亿。 股东方面为兴业证券股份有限公司和深圳市投资控股有限公司,各持有50%的股份。
2、基金经理背景较好 王德晓先生拥有超18年证券市场投资经验,历任国信证券股份有限公司高级经理、平安证券有限责任公司首席策略分析师兼大资金运营总监、上海海欣集团股份有限公司董事兼总经理助理等职务。 姜明先生是中科院硕士,曾任职于中国银河证券有限公司、上海海欣集团股份有限公司等,有十余年的证券行业工作经验。
3、管理团队相对稳定 目前王德晓担任公司总经理,姜明担任公司副总经理及首席投资官,此外还有两位投资总监,分别为肖文海和黄鹏。 从人员变动来看,该公司管理层比较稳定。
4、经营业绩一般 以旗下产品为例(兴全安颐混合),今年来收益率-9.24%,年化波动率26.25%,最大回撤-16.73%,夏普比率0.43,信息比率为0.26;近两个月净值增长乏力,在同类产品中排名靠后。 但需留意到该产品成立刚满一年,历史数据相对较少,且期间经历了疫情和大涨大跌,因此并不能体现管理团队的真正水平。 我们来看看去年以来市场行情比较好,该基金是不是真的“跑不赢”市场。 从前十大重仓股来看,该基金其实并没有“跑不赢”市场,只是仓位不高导致整体收益平庸。 从季报的前十大重仓股票情况来看,该基金一直保持了较高仓位运作,但前十大重仓股的变化情况却说明基金经理并非完全按照估值高低来选择标的,而是根据对其景气度的判断来调整仓位。