公募基金机构销售如何?
先说观点,公募的机构客户销售和公募的产品一样,都是“标准化产品”,不存在什么神秘之处,也没啥太多的技术含量。 说公募机构客户销售是“标准化产品销售”,是因为不论股票还是债券,不论是货币市场基金还是混合型基金,作为公募产品,从法律形式到披露信息、运作流程以及报告编制要求都有法定格式。这些格式是由监管部门通过法律、法规或制度性文件规定下来的,任何一个公募产品都必须依照监管部门的这些规定来制作。当然在具体执行过程中可能会有灵活处理的地方,但总体而言变化不大。这就使得机构客户的销售工作,主要在于把适合投资者需求的公募产品介绍给投资人,并协助投资决策的制定与实施。
这里需要说明的是,对于公募产品来说,由于信息披露较为充分,投资策略较为透明,并且有专门的监管措施保证其公正公平,因此其投资管理人在很大程度上受到监管机构的约束;而私募产品则不然,其信息披露与公开募集基金相比相对有限,且没有专门的投资管理人登记要求,因此在选择投资管理者时更多地依靠投资人自己的判断。当然,这并不意味着公募产品的投资管理就比私募更容易。相反,由于公募产品受到更多约束,反而可能使投资经理面临更大的挑战,尤其是在适应新的监管环境的能力上。